湖南健康專項債
通知指出，從支持受困主體脫困、平滑國民經濟周期、促進外貿出口發展三個方面，提出了加強金融服務、加大對實體經濟支持力度的23條政策措施。
其中，《通知》強調，要做好金融支持實體經濟政策的抓手。支持地方政府適度提前開展基礎設施投資，保障融資平臺公司合法合規的合理融資需求。因城施策，合理確定商業性個人住房貸款最低首付款比例和最低貸款利率要求，支持房地產開發企業和施工企業合理融資需求，促進房地產市場平穩健康發展。引導平臺企業依法合規開展普惠金融業務，最大限度讓利於企於民。要求金融機構落實“兩個毫不動搖”，提高民營企業貸款在新發放企業貸款中的比重。
對此，中指院陳文靜表示，首先，由於因城施策是當前政策的主線，預計多地將繼續下調首付比例和房貸利率。
2022年以來，房地產市場延續低溫走勢，供需兩端疲軟。購房者置業信心仍未實質性恢復，市場交易規模明顯下降，房企投資意願不足。為促進房地產市場平穩健康發展，今年以來，中央多次強調“滿足購房人合理住房需求”，各地積極實施“因城施策”，穩定市場，穩定預期。
據中指監測，截至目前，今年全國已有超70個城市發布了100多項房地產政策，主要涉及放松限購政策、降低首付比例、發放購房補貼、取消限售、為房企提供資金支持等。其中，鄭州、蘭州、重慶、溫州、南寧、菏澤、佛山、贛州等城市對限貸政策進行了優化調整，部分城市下調了個人商業貸款首套房或二套房首付比例；此外，多個城市下調了房貸利率。4月14日，央行鄒蘭司長在回答記者提問時指出，“3月份以來，由於市場需求減弱，全國100多個城市的銀行根據市場變化和自身經營情況自主下調房貸利率，平均幅度在20至60個基點。”
通知明確提出“因城施策，實施差別化住房信貸政策，合理確定轄區內商業性個人住房貸款最低首付款比例和最低貸款利率要求，更好滿足購房人合理住房需求”。預計將有更多城市下調商貸首付比例和房貸利率，優化“認貸”標準。大部分城市首套房貸利率有望降至4.6%，二套房貸利率降至5.2%，這將通過降息來實現。
此外，最近多地疫情反復，短期內部分居民收入受到影響。通知提出“通過合理延遲還款時間、延長貸款期限、延期償還本金等方式，靈活調整還款計劃。”，這對居民來說是壹個實質性的緩解，有利於穩定當前的市場預期。
其次，金融機構區分項目風險和企業群體風險，不搞“壹刀切”，有利於對優質項目的合理金融支持。
中指監測顯示，截至2022年3月31，房地產企業未償還債券余額26452.2億元；壹年內到期債券總額6888.7億元，其中信用債余額3305.7億元，境外債余額3583.0億元。房企仍處於還債高峰期。最新數據顯示，2022年6月5438+0-3月，房地產開發企業獲得資金3.8萬億元，同比下降19.6%，創歷史最大降幅，其中國內貸款降幅超過20%，企業資金壓力持續。
通知明確提出，“金融機構要區分項目風險和企業群體風險，加大對優質項目的支持力度，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸，保持房地產開發貸款平穩有序投放”。去年以來，部分房地產企業風險顯性化後，金融機構出現壓力反應，“避險”情緒上升。壹旦企業主體違約，所有項目融資都會受到影響，誤傷房地產企業部分優質項目的合理融資需求，進壹步加劇企業流動性風險。此次特別提出“金融機構要區分項目風險和企業群體風險”，有利於保險公司對部分優質項目進行合理的金融支持。
壹般來說，優質地產項目多分布在壹二線城市、強三線城市等熱點城市。債務結構清晰合理，具有良好的償還能力。未來對這類項目的資金支持力度會加大，會改善企業的資本金。
三是M&A債券融資加快，保險公司清算加快。
據中指監測，今年以來，多家房企發行M&A債券，直接融資超過6543.8+000億元。發行人主要是國有企業。與此同時，壹些房地產企業與銀行簽署了戰略合作協議或備忘錄，以獲得M&A融資貸款。此外，壹些銀行和資產管理公司通過發行M&A債券籌集資金。
這份通知明確提出，“商業銀行和金融資產管理公司要為重點房地產企業風險處置項目M&A提供金融服務，穩妥有序開展M&A貸款業務，加大對M&A債券的融資支持，積極為並購重組提供財務顧問服務”，未來加大對M&A債券的融資支持，有助於加快債務違約房企的風險出清。
但需要註意的是，在行業調整階段，房企整體對並購持謹慎態度，目前房企M&A債券資金多用於合作項目。目前房企對“自身安全”的要求更高，對標的物的選擇和交付時機更為謹慎。
最近利好政策頻出。從15全面“RRR降準”，到18央行實施差別化住房信貸政策，樓市信貸環境和調控政策有望加速改善，尤其是首付、利率下調、二套房認定標準優化等將有效刺激住房需求釋放。從行業發展來看，購房需求並未消失，只是短期需求端觀望情緒較重。預計隨著政策的逐步落實，購房者預期和置業信心有望逐步企穩，市場回暖步伐仍取決於疫情的有效防控和各地政策的落實。
以下為通知原文:
為深入貫徹落實黨中央、國務院關於統籌疫情防控與經濟社會發展決策部署和全國保障物流暢通促進產業鏈供應鏈穩定工作會議要求，4月18日， 中國人民銀行、國家外匯管理局發布《關於做好疫情防控和經濟社會發展金融服務工作的通知》(以下簡稱《通知》)，提出從支持受困主體脫困、平滑國民經濟周期三個方面加強金融服務，促進外貿出口發展。
通知指出，要充分發揮貨幣政策的總量和結構雙重功能，加大對受疫情影響行業、企業和群眾的金融支持力度。中國人民銀行將保持合理充足的流動性，引導金融機構擴大貸款，並向實體經濟提供合理利潤。適時增加支農小額再貸款額度，用好普惠小微貸款配套工具，按照地方法人金融機構普惠小微貸款余額增量的1%給予獎勵資金，繼續滾動使用原用於支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度，促進金融資源向受疫情影響的企業、行業和地區傾斜。確保退稅資金及時、準確、直接到位，促進市場主體盡快享受政策紅利。對受困群眾，金融機構要通過合理延遲還款時間、延長貸款期限、延期償還本金等方式靈活扶持。，且相關逾期貸款可提交，無逾期記錄。
《通知》強調，要做好金融支持實體經濟政策的抓手。用好支農支持碳減排再貼現工具，優化支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，全力保障糧食和能源穩定供應。設立普惠性養老專項再貸款，支持普惠性養老機構融資。用好創業擔保貸款政策，豐富新市民金融產品和服務。支持地方政府適度提前開展基礎設施投資，保障融資平臺公司合法合規的合理融資需求。因城施策，合理確定商業性個人住房貸款最低首付款比例和最低貸款利率要求，支持房地產開發企業和施工企業合理融資需求，促進房地產市場平穩健康發展。引導平臺企業依法合規開展普惠金融業務，最大限度讓利於企於民。要求金融機構落實“兩個毫不動搖”，提高民營企業貸款在新發放企業貸款中的比重。
為貫徹落實全國保障物流暢通促進產業鏈供應鏈穩定工作會議精神，通知要求，充分發揮民航應急貸款作用，加快科技創新和再融資，建立信貸和債券融資對接機制，支持貨運物流暢通和產業鏈供應鏈穩定流通。金融機構要主動跟進，切實滿足運輸物流企業和貨車司機的融資需求。對暫時償還貸款有困難的，要合理安排貸款展期和續貸。對貨車司機、出租車司機、網店店主等靈活就業主體，比照個體工商戶、小微企業主加大創業貸款支持力度。
《通知》明確，將便利優質企業外匯收支政策推廣至全國，開展更高水平的人民幣結算便利化和企業外債便利化額度試點。允許有貿易出口背景的境內外匯貸款用於結匯。提高企業跨境人民幣使用效率，改善企業匯率套期保值管理服務。中國外匯交易中心免除中小企業銀行間外匯市場外匯衍生品交易相關手續費。加大對出口信用保險的支持。
今年以來，中國人民銀行增加了流動性。為支持小微企業加快退稅落地，人民銀行下大力氣加快盈余上繳中央。截至4月中旬，已支付6000億元，主要用於對地方政府的退稅和轉移支付，相當於6000億元的基礎貨幣，基本相當於RRR整體下調0.25個百分點。4月15日，中國人民銀行宣布全面下調RRR 0.25個百分點，並將投入約5300億元長期資金。從全年來看，人民銀行將支付1100多億元的盈余利潤，並在支付進度上提前做出努力，根據退稅需要及時分配，配合其他貨幣政策操作，有效保持流動性合理充裕。今年以來，人民銀行引導市場利率下降0.1-0.15個百分點，帶動企業貸款利率同比下降0.21個百分點至4.4%，為有統計以來的歷史新低。加大再貸款等結構性貨幣政策工具支持力度，用好支農小額再貸款和兩個碳減排工具，加快交通物流領域再貸款6543.8+000億，科技創新再貸款2000億，普惠養老再貸款400億，預計帶動金融機構新增貸款6543.8+000億元。
下壹步，人民銀行、國家外匯管理局將與有關部門、地方黨政和金融機構並肩努力，紮實推進各項政策精準落地，盡快釋放政策紅利，全力以赴支持統籌疫情防控和經濟社會發展大局。(完)
附件
關於做好疫情防控和經濟社會發展金融服務工作的通知
新冠肺炎疫情發生之初，按照黨中央、國務院決策部署，中國人民銀行會同有關部門及時印發《關於進壹步加強金融支持新型冠狀病毒肺炎防控工作的通知》(銀發〔2020〕29號)，提出貨幣信貸、金融服務等30條措施，為疫情防控和實體經濟恢復發展提供了有力支持。當前，受疫情和國內外因素影響，我國經濟發展面臨需求收縮、供給沖擊和預期減弱的三重壓力。為進壹步做好金融支持疫情防控和經濟社會發展工作，現就有關事項通知如下:
壹是充分發揮貨幣政策在總量和結構上的雙重功能，加大對受疫情影響的行業、企業和人群的金融支持。
(1)保持合理充足的流動性。通過公開市場操作、常備借貸便利、再貸款、再貼現等貨幣政策工具，提供充足的流動性，引導金融機構擴大貸款投放，增強信貸總量增長的穩定性。充分發揮貸款市場報價利率的改革效率，促進企業綜合融資成本穩步下降，促進金融機構向實體經濟合理讓利。中國人民銀行分支機構可對受疫情影響較大的金融機構適當提高存款準備金考核容忍度。
(二)為受疫情影響較大的行業提供差異化金融服務。用好支農小額再貸款和再貼現政策，適時增加支農小額再貸款額度，引導地方法人金融機構加大對住宿、餐飲、批發零售、文化旅遊等接觸性服務業和其他暫時受疫情影響的有發展前景行業的支持力度。
加強與商務、文化旅遊、交通運輸等行業主管部門的信息共享，組織多種形式的政銀企對接活動，幫助銀行提高獲客、風險評估和控制能力，根據企業特點開發動產抵押和信用貸款產品。
(3)加大對小微企業等受困市場主體的金融支持。充分發揮普惠性小額信貸支持工具的作用。2022年6月65438+10月1至2023年6月底，按照地方法人金融機構普惠性小額信貸余額增量的1%給予獎勵資金，鼓勵金融機構穩定普惠性小額信貸存量，擴大增量。將普惠小企業信用貸款支持計劃納入支農小額再貸款管理。自2022年起，原用於支持普惠小額信用貸款的4000億元再貸款額度繼續滾動使用，必要時可進壹步增加，引導金融機構提高信用貸款和首次借款人比例。
金融機構要推廣主動授信、主動還貸的模式，更好地滿足小微企業需求。要細化內部資金轉移定價、不良容忍度、盡職免責、績效考核等要求，優化信貸資源配置，加強金融科技賦能，加快提升小微企業金融服務能力。要按照市場化原則，通過提供中長期貸款、降低利率、展期或續貸等方式，積極支持受困企業抵禦疫情沖擊，不能盲目限貸、抽貸或斷貸。要積極對接與征信平臺相關的金融、政務、公用事業、商業等不同領域企業的信用信息，緩解銀企信息不對稱，提高融資效率。
(4)提高對重點地區和困難群眾的金融服務質量和效率。金融機構要通過調整區域融資政策、內部資金轉移定價、實施差異化績效考核方式等，提高疫情嚴重地區的金融供給水平。
對在新冠肺炎因感染住院或隔離的人員、因疫情防控需要隔離觀察的人員、因疫情暫時失去生活來源的人員，金融機構要及時優化信貸政策，區分還款能力和還款意願，區分受疫情影響的短期還款能力和中長期還款能力，通過合理延遲還款時間、延長貸款期限、延期償還本金等方式，靈活調整還款計劃。對出租車司機、網店店主、貨車司機等靈活就業主體，金融機構可按個體工商戶、小微企業主加大創業貸款支持力度。
(五)提供便利的金融市場服務。金融市場基礎設施要進壹步優化發行、交易、清算、結算等服務，提供多種服務渠道，調整部分業務發展方式，加強服務保障。中國銀行間市場交易商協會和銀行間市場清算所有限公司要利用前期建立的“綠色通道”，簡化業務流程，適度放寬信息披露標準要求，加大對受疫情影響較大的發債企業的支持力度。
(六)保障基礎金融服務暢通。加強現金管理，確保現金供應和現金安全衛生。確保支付清算平穩運行，根據需要放開小額支付系統業務限額，延長大額支付系統和央行會計數據集中系統運行時間，加大電子支付服務保障力度。
必要時，金融機構應通過就近網點辦公、召開視頻會議等方式為企業辦理審批貸款業務。要切實保障公眾征信相關權益，繼續落實逾期貸款無逾期記錄即可提交的相關規定。暢通金融消費者在線咨詢和投訴處理渠道。
要建立財稅庫銀協同工作機制，確保資金匯付渠道暢通，確保疫情防控資金及時撥付。各級國庫要落實增值稅抵扣和退稅政策，幫助企業脫困。暢通退稅資金撥付和返還渠道，有效確保退稅資金及時、準確、安全到達市場主體，促進市場主體盡快享受政策紅利。
第二，發揮金融對國民經濟流通的暢通作用，做好金融支持實體經濟政策。
(七)做好重要農產品產銷的糧食安全和資金保障。用好再貸款、再貼現等支農工具，適時增加再貸款額度，引導地方法人金融機構加大對涉農主體的支持力度。圍繞春耕、糧食流通、倉儲、加工等全產業鏈制定差異化信貸支持措施。發揮政策性銀行作用，及時保障中央儲備糧信貸資金供應。鼓勵金融機構參與糧食市場收購，積極滿足收購和加工的金融需求。金融機構要加大對大豆、油籽等重要農產品生產、購銷和加工的信貸投放，加強對種源等農業核心關鍵技術攻關的金融支持。
(八)做好煤炭等能源供應的金融服務。優化支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，合理滿足煤炭安全生產建設、發電企業購煤、煤炭儲備等領域需求，保障電力、煤炭等能源穩定供應。抓好碳減排支持工具落實，加大對大型風電光伏基地和周邊煤電轉型升級的支持力度，在保障能源供應安全的同時，支持經濟向綠色低碳轉型。
(9)加大對物流航運暢通的金融支持。金融機構要積極跟進，切實滿足交通運輸企業的融資需求。為承擔防疫和應急運輸任務的交通物流企業開辟“綠色通道”，優化信貸審批流程，提供靈活便捷的金融服務。對因疫情出現暫時還貸困難的運輸物流企業和貨車司機，支持金融機構科學合理發放和續貸。要用好民航應急貸款等工具，采取措施加大對航空公司和機場的信貸支持。
(十)加強對產業鏈供應鏈核心企業的金融支持。設立科技創新再貸款，為符合條件的科技創新貸款提供再貸款支持，引導金融機構加大對企業科技發展和技術改造的支持力度。建立信貸和債券融資對接機制，引導金融機構快速響應產業鏈核心和配套企業的融資需求。規範發展供應鏈金融業務，發揮供應鏈票據、應收賬款融資服務平臺等金融工具作用，支持供應鏈企業融資。
(十壹)加大對有效投資的金融支持。開發性、政策性銀行要結合自身業務範圍，加大對重點投資項目的金融支持。金融機構要主動對接重大項目，加大對水利、交通、管網、市政基礎設施等領域惠民生項目、短板項目、第五代移動通信(5G)、工業互聯網、數據中心等新型基礎設施建設的支持力度，推動新項目盡快開工，實現實物工作量。要合理購買地方政府債券，支持地方政府適度推進基礎設施投資。在風險可控、依法合規的前提下，按照市場化原則保障融資平臺公司的合理融資需求，不得盲目抽貸、壓貸、停貸，確保在建項目順利實施。做好民間投資、政府和社會資本合作的金融支持。金融機構對信貸增長緩慢的省(區)的新增貸款比例應穩步增加。
(十二)積極支持民營企業健康發展。堅持“兩個毫不動搖”，在貸款、債券融資政策等金融政策上對國有經濟和民營經濟壹視同仁。鼓勵金融機構與民營企業建立長期合作關系，制定民營企業年度服務目標，充分滿足民營經濟合理的金融需求，進壹步提高民營企業貸款新增發放比例。
發揮國家融資擔保基金的主導作用，鼓勵有條件的地方設立民營企業貸款風險補償專項基金或信用擔保基金，重點為首次貸款、再貸款、續貸提供增信服務。完善民營企業債券融資支持機制，鼓勵金融機構加大對民營企業債券的投資。
⒀改善住房領域的金融服務。要堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，圍繞“穩地價、穩房價、穩預期”目標，因城施策，實施差別化住房信貸政策，合理確定轄區內商業性個人住房貸款最低首付款比例和最低貸款利率要求，更好滿足購房人合理住房需求，促進當地房地產市場平穩健康發展。
金融機構要區分項目風險和企業群體風險，加大對優質項目的支持力度，不盲目抽貸、斷貸、壓貸，不搞“壹刀切”，保持房地產開發貸款平穩有序。商業銀行和金融資產管理公司要做好對重點房地產企業風險處置項目並購重組的金融服務，安全有序開展M&A貸款業務，加大對M&A債券的融資支持，積極為並購重組提供財務顧問服務。
金融機構要在風險可控的基礎上，適度加大流動資金貸款等支持力度，滿足建築企業合理的融資需求，不盲目放貸、斷貸、壓貸，保持建築企業持續穩定融資。
(十四)引導平臺企業依法開展普惠金融業務。在促進平臺企業網絡金融服務規範健康發展的基礎上，充分發揮平臺企業金融服務的積極作用。支持平臺企業運用互聯網技術，優化場景化網絡融資產品，為平臺商戶和消費者提供非接觸式金融服務。鼓勵平臺企業發揮獲客、數據、風控、技術等優勢，加大對“三農”領域首貸和信用貸款的支持力度。引導平臺企業穩步降低利息和費用水平，為受疫情影響的貸款客戶提供延期償債服務，最大限度讓利於民。監督平臺企業規範與金融機構的業務合作，賦能金融機構加快數字化轉型，提高金融服務效率和覆蓋面。
(十五)加強對重點消費領域和新市民群體的金融服務。設立普惠性養老專項再貸款，對符合條件的普惠性養老貸款提供再貸款支持，加大對普惠性養老機構的金融支持。引導金融機構規範發展消費信貸產品和服務，加大對醫療衛生、養老、文化旅遊、新消費、綠色消費、縣域農村消費等領域的支持力度。鼓勵金融機構豐富汽車等大額消費金融產品，滿足合理消費資金需求。
金融機構要用好創業擔保貸款政策，圍繞新市民創業形式、收入特點和資金需求，豐富信貸產品供給，降低新市民融資成本，激發新市民創業就業活力。積極創新面向新市民消費、職業技能培訓、子女教育、健康保險、養老保障、住房等領域的金融產品和服務，增強基礎金融服務的平等性和便利性。
三是優化外匯和跨境人民幣業務辦理，促進外貿出口穩定發展。
(十六)提高貿易便利化水平。向全國推廣優質企業外匯收支便利化政策，在更高層次穩步開展貿易投資人民幣結算便利化試點，鼓勵銀行將更多優質中小企業納入便利化政策範圍。進壹步拓寬結算渠道，支持符合條件的非銀行支付機構和銀行通過交易電子信息，為跨境電子商務、外貿綜合服務等與新型貿易業態相關的市場主體提供高效、低成本的跨境資金結算服務。
(十七)便利企業開展跨境融資。支持符合條件的高新技術和專業化中小企業開展外債便利化額度試點。進壹步便利企業舉借外債，支持非金融企業使用壹個外債賬戶舉借多筆外債。支持企業網上辦理外債登記。試點地區符合條件的非金融企業可按規定在銀行直接辦理外債及其他資本項目外匯登記。
允許有貿易出口背景的境內外匯貸款用於結匯，企業原則上應以貿易出口收入償還。企業因特殊情況不能按期收匯，又無外匯資金償還具有貿易出口背景的國內外匯貸款的，貸款銀行可按規定為企業辦理購匯手續。金融機構要積極創新貿易金融產品，提高貿易融資服務水平，為企業進出口貿易提供必要的金融支持。
(十八)完善企業匯率風險管理服務。金融機構要及時響應外貿企業等市場主體的匯率套期保值需求，支持企業擴大跨境人民幣結算，優化外匯衍生品業務管理和服務，降低套期保值成本。鼓勵有條件的地區加強政銀企合作，探索完善匯率套期保值成本分擔機制，擴大政府融資擔保體系為企業提供貿易融資和匯率套期保值業務擔保，增強企業應對匯率波動的能力。中國外匯交易中心免除中小企業銀行間外匯市場外匯衍生品交易相關手續費。
(十九)優化跨境業務流程和服務。為進壹步提高跨境業務的數字化水平，銀行可通過審查電子文件等在線和無紙化方式提供跨境結算服務。銀行要提高企業經常項目下跨境收付效率。鼓勵銀行豐富人民幣投融資產品，便利企業在對外經貿活動和國際合作中使用人民幣。
(二十)加大出口信用保險支持力度。發揮出口信用保險增強信用保障的作用，引導保險機構為中小微外貿企業提供金融服務，進壹步提高保險理賠效率。深化政府、保險、銀行、企業四方合作，通過跨境金融服務平臺“出口信用保險保單融資”應用場景，提供更豐富的跨境貿易背景信息和更便捷的核銷服務，精準服務外貿企業，擴大保單融資規模。
(二十壹)提升投資者跨境投融資便利化。推進銀行間和交易所債券市場統壹準入標準，簡化市場準入流程，完善境外投資者投資境內債券市場的資金管理。優化境外機構在境內發行債券(熊貓債券)的資金管理，熊貓債券發行人境內關聯企業可根據實際需要原則借入相關熊貓債券資金。進壹步便利合格境外機構投資者(QFII)和人民幣合格境外機構投資者(RQFII)辦理境內證券期貨投資基金註冊。
第四，加強黨的領導，增強政策的長期可持續性和政策宣傳效果。
(22)充分發揮黨建引領作用。人民銀行、外匯局系統各單位和各金融機構要提高政治站位，把思想和行動統壹到黨中央、國務院的決策部署上來，堅持以人為本、生命至上，切實把疫情防控和經濟社會發展大局作為當前壹項重大政治任務，加強組織領導，落實好相關政策，全力做好金融服務工作。
(23)增強金融支持的可持續性。金融機構要堅持市場化、法治化原則，綜合考慮盈利、撥備、核銷等因素，自主審貸、自主決策、自擔風險，繼續做好金融支持工作。要防範道德風險，加強資金流向和風險監控，確保企業合法合理使用資金。人民銀行、外匯局系統各單位要解決好政策落地的痛點和難點，積極回應金融機構和市場主體的合理訴求，完善政策落地的長效機制。要通過媒體和互聯網加大政策宣傳力度，確保政策及時惠及市場主體。
中國人民銀行國家外匯管理局
2022年4月18日