銀發市場帶來哪些商機？
銀發市場帶來哪些商機？事實上，國內養老市場的競爭早已開始。2010前後很多企業開始布局養老產業，其中不乏涉足精品養老機構的公司。銀發市場帶來哪些商機？
銀發市場給1帶來哪些商機？老有所養，老有所依，是社會的期望。有效應對中國人口老齡化關系到國家發展全局。10月24日165438《國務院中央關於加強新時代老齡工作的意見》發布，從完善養老服務體系、健全老年人健康支持體系、促進老年人社會參與、著力建設老年友好型社會、積極培育銀發經濟等方面提出了壹攬子措施。《夕陽紅》會引爆哪些朝陽產業？
房企:孩子父母住附近。
根據國家衛健委老齡健康司發布的《2020年全國老齡事業發展公報》，截至2020年6月0時11，我國60歲及以上老年人口26402萬人，占總人口的18.7%；我國65歲及以上老年人口19064萬人，占總人口的13.5%；我國老年人口撫養比19.7%，比2010年提高7.8個百分點。
《意見》中最受關註的壹句話是:研究制定住房等扶持政策，完善階梯電價、水價、氣價等政策，鼓勵成年子女就近居住或與年邁父母同住，履行贍養義務，相互照顧。“從這個地方可以看出，從養老的角度來說，部分購房政策會有所調整。可以想象，會有類似的政策出臺，即在各地房產認購過程中，對這類有贍養和照顧父母需求的購房者，可以傾向於提供購房優先權或便利。至少類似的說法說明對老人的支持力度會加大，對相關購買的支持力度也會加強。”易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示。
住在附近，住在壹起，孩子和父母最好的距離就是“壹碗湯”的距離。家住東城區地壇公園附近的何先生去年在離家兩公裏的地方給父母買了壹套小戶型。用他的話說，他家所在的小區是壹個東城學區房，在小區裏再買壹套太難了，但距離小區兩公裏的朝陽區，購房成本單價從654.38+0.3萬元/平方米降到了7萬元/平方米以內。房子比較新，小區比較好。
“這個世界上有老人，也有小人。除非實力特別強，想在壹個小區買兩套房子，或者可以兼顧孩子上學，不考慮老人的舒適度，或者就像我的選擇，壹站地的距離比壹碗湯更現實。”在何先生看來，三公裏內的教育和醫療設施壹樣不可或缺，家庭頂梁柱的職住平衡同樣重要。“離單位不超過半小時，12年內教育好，三甲醫院可能是我們這個年齡最理想的居住地。”
醫療:“互聯網+護理服務”
隨著我國人口老齡化的加速，老年人的健康問題已經成為社會各界關註的焦點。意見提出，完善老年人健康支持體系，要提高老年人健康服務和管理水平，加強失能老年人長期護理服務和保障，進壹步推進醫養結合。
事實上，國家之前已經多次出臺過護理服務方面的利好政策。2018國家衛健委等十壹部門出臺促進護理服務業改革發展的指導意見；2019年6月，國家衛健委下發《關於開展“互聯網+”護理服務試點工作的通知》，在6個省市開展“互聯網+”護理服務試點工作，重點為高齡或失能老人、出院患者、療養患者和臨終患者提供醫療護理服務。
多家企業在上述背景下進行了業務相關的布局。5438年6月+2020年2月，人民大藥房連鎖有限公司與湖南格爾智慧科技有限公司正式簽署戰略合作協議，打造“互聯網加護理服務”。2065438+2008年底，小邁布局“互聯網加護理服務”。目前，小邁已經探索出壹套以預防、管理、治療為中心的全生命周期管理體系。
維邁首席醫療官胡偉今日向北京商報記者表示，公司在全程管理服務的探索過程中，發現醫院在老年病管理和提高老年人依從性方面存在壹些斷點，尤其是在年輕人外流、人口結構嚴重老齡化的三四線城市。很多老人的診斷後、檢查後、手術後、出院後的管理都依賴於個案管理人員和專業醫療團隊。著力為老年人提供全方位、全周期的醫療衛生服務，已經成為壹個社會話題。這個意見無疑釋放了壹個很好的信號，國家正在推動企業和其他社會機構參與老齡工作。
金牌護士聯合創始人兼CEO丁對今日北京商報記者表示，老年健康支持體系是老齡工作的重要組成部分，“護理康復、長期護理和臨終關懷”是老年健康的重要組成部分，以護理為主。政策的發布，進壹步加快了“互聯網加護理”的實施，為老年健康工作增加了有效的護理服務供給，促進了行業的發展。
在智能化產品上，壹些企業已經有所行動。樂普雲誌相關負責人今日對北京商報記者表示，心臟康復是壹項針對心血管疾病患者的綜合性、復雜性介入治療。樂普心電人工智能技術可以持續記錄患者白天和夜間的心電活動，可以幫助醫生和患者及時調整治療方法，降低急性缺血性冠狀動脈事件的發生率和住院率。降低心力衰竭患者的心血管死亡率和住院率，提高心力衰竭患者的生活質量。
保險:多層次的養老保險體系
養老作為富裕的重要組成部分，早已被決策者納入頂層設計，是時候推進第三支柱養老體系，構建多層次養老保險體系了。《意見》明確完善多層次養老保障體系，大力發展企業(職業)年金，推動和規範發展第三支柱養老保險。
據了解，第壹支柱是基本養老保險，第二支柱是企業補充養老保險(企業年金)和職業年金，第三支柱是個人儲蓄養老保險和商業保險。
那麽，目前第三支柱養老保險行業在全國範圍內的發展情況如何？北京聯合大學管理學院金融系教師楊介紹，個稅遞延型商業養老保險第三支柱於2018年5月開始試點。截至2019年末，參保人數僅為4.7萬人，2019年保費收入僅為2.45億元。目前第三支柱商業養老保險發展嚴重不足，但未來發展潛力巨大。
商業保險公司應該從哪裏著手開發第三支柱養老保險產品？楊建議，壹是開發設計差異化的商業養老保險產品。人生活在不同的生命周期，對商業養老保險有不同的需求，要根據客戶需求開發設計不同的產品。其次，要控制風險，加強信息披露。商業養老保險資金周期長，面臨的風險更大。但養老需求的特殊性，使得其資金不可能出現大的波動。所以基金管理需要在控制風險的基礎上追求收益，同時也要做好信息披露。
關於發展適合老年人的相關產業，《意見》指出，鼓勵商業保險機構在風險可控、商業可持續的前提下，開發老年人健康保險產品。
事實上，近年來，銀監會鼓勵保險機構開發各類老年人保險產品，豐富老年人可選擇的商業保險產品，充分發揮商業保險在社會保障體系中的重要作用。
數據顯示，目前可供老年人選擇的保險產品超過1000種，基本涵蓋了老年人最關心的疾病險、醫療險、意外險、養老險等產品。截至今年10，已推出25款70歲以上可調整費率的長期醫療保險產品。
但與我國大規模的老年人口相比，保險保障仍需進壹步完善。截至目前，我國持有商業保險保單的60歲及以上老年人有6543.8+007億人，老年人商業保險普及率(購買商業保險人數/總人口)為465.438+0%。
首都經濟貿易大學保險系副主任李文忠指出，目前商業保險機構推出的健康保險產品在市場上並不受歡迎，造成這種情況的主要原因是消費者認為產品定價偏高。然而，具有普惠性和政策性的健康保險產品也因逆向選擇的風險而使人們擔心制度的可持續性。對此，李文忠表示，未來老年健康保險的發展路徑應該主要是為老年人提供各種健康服務，同時提供適度可控的健康風險保障。
老年人健康保險產品對推動我國未來養老工作有什麽意義？李文忠說，對於老年人來說，僅僅靠養老金來保證生活質量是不夠的。他們身體機能的下降導致了對健康風險保護和健康服務的巨大需求。因此，促進和實現老年人醫養結合具有重要意義。
《意見》指出，穩步推進長期護理保險制度試點，加大探索力度，完善現有試點，積極探索建立適合我國國情的長期護理保險制度。
長期護理保險主要是在被保險人喪失日常生活能力、患病或老年死亡時，為其提供護理保障和經濟補償。目前我國護理保險有兩種:社會保障護理保險制度和商業護理保險。
針對長期護理保險，國家多次出臺政策，大力支持商業保險公司參與。目前，試點城市的長期護理保險項目大多由商業保險公司承擔。然而，目前長期保險的服務水平有待提高，護理服務的需求和供給不對稱，老年人對健康、醫療和護理服務的巨大需求給現行醫療衛生體系帶來了嚴峻挑戰。
清華大學五道口金融學院中國保險與養老研究中心研究主任朱表示，目前護理險加失能險的保費占比不到2%。從商業健康險來看，長期護理險還沒有完全取得成效。
數據顯示，預測2020年中國失能/半失能老年人數量為4250萬，占比17%。據預測，2030年和2050年中國失能/半失能老年人口分別為6290萬人和9600萬人，占比分別為17%和20%。
在上海對外經貿大學保險系主任郭振華看來，對於長期保險來說，隨著失能老人的逐漸增多，長期保險和長期保險配套制度可以解決這個問題，這就大大增加了長期保險的保單需求。
銀發市場帶來哪些商機？2最近，“銀發經濟”迎來大風。10月24日165438《國務院中央關於加強新時代老齡工作的意見》(以下簡稱《意見》)發布，重申了老齡工作的基本原則和養老制度、保障制度的總體要求。
四川天府健康產業研究院首席專家孟麗蓮對《證券日報》記者表示:“* * *建設* * *是老齡工作和服務的基本原則，《意見》明確了社會資本的進入和社會力量的參與。比如，《意見》提出，進壹步規範發展機構養老，各地要通過直接建設、委托運營、購買服務、鼓勵社會投資等方式發展機構養老。”
在這樣的背景下，養老機構能否迎來壹個以情懷和責任為先的養老行業真正的“春天”？對此，魅力花園中國區總裁郭建軍在接受《證券日報》記者采訪時表示，“未來三到五年，國內養老機構將進入成熟發展期。隨著50後、60後步入養老大軍，消費觀念的改變會逐漸讓市場呈現出從養老到安享晚年的趨勢。政策導向疊加後，成熟期的高端養老機構會吸引更多資本的關註。”
中外企業紮堆進入市場。
但該行業仍普遍虧損。
根據第七次人口普查數據，我國65歲以上人口為19064萬人，占比13.5%。根據天眼查APP發布的壹份養老產業數據報告，壹般認為，當壹個國家65歲以上人口占比超過7%時，就已經進入老齡化社會；當65歲以上人口占比超過14%時，將進入深度老齡化社會。
13.5%的比例意味著我國即將進入深度老齡化社會，巨大的養老需求帶動了養老機構行業的快速發展。前瞻產業研究院數據顯示，我國養老機構數量整體呈增長趨勢。民政部數據顯示，截至2020年底，* * * *共有養老機構3.8萬個，比2065，438+09年底增長65，438+00.4%，比2065，438+05年底增長37.2%。按經營主體結構劃分，民辦養老機構占比達到54.7%。據預測，2026年中國養老院市場規模有望達到1114億元。
事實上，國內養老市場的競爭早已開始。如泰康家園、成和景、凱建華展等多家企業在2010左右開始布局養老產業，其中不乏涉足精品養老機構的公司。基於養老產業的性質，房地產和保險公司仍占主導地位。
此外，外資企業也紛紛湧入中國養老市場。據養老領域研究媒體AgeLifePro統計，截至2020年底，已有至少11個國家的40家公司宣布進入中國養老市場，已完成項目44個，覆蓋全國17個省份。如美國最大的未上市養老地產業主魅力花園，自2010進入中國以來，已有多個項目投入運營，今年與蘇州楊康集團簽約；澳洲最大的老年生活社區運營商石蓮去年在中國落地了第壹個項目；此外，荷蘭的Bozuke公司也與中國的房地產公司合作，即將開發粵港澳大灣區的社區護理服務市場。
但孟麗蓮告訴記者:“養老服務的提供者還是太少。雖然很多機構和資本都準備進入養老服務領域，但標準、程序、內容都需要進壹步明確，很多已經進入了。由於各種原因，做得好的並不多。”
事實上，在這個市場上，虧損遠遠大於盈利。北京大學人口研究所喬教授的調查顯示，作為壹個人口老齡化非常嚴重的城市，北京的養老企業普遍處於虧損狀態。盈余僅占4%，基本持平占32.8%，輕微虧損占32.6%，嚴重虧損占30.7%。
政策支持尤為重要。
三五年或迎來成熟期
目前中國的養老機構主要分為兩類，壹類是滿足高收入人群需求的，這些機構做得比較成功。另壹部分是滿足中低收入者的養老服務，還有很多問題需要解決。
記者發現，上述外資企業魅力花園、石蓮都是專註於精品養老機構所在的高端養老市場。
“我國目前的養老機構盈利模式清晰，但盈利能力不強。”郭建軍對《證券日報》記者表示，例如，魅力花園到目前為止已經在海外市場服務了超過6萬個家庭，為老年人提供了高質量的服務。從公司經驗來看，由於歐美養老市場成熟，高端養老機構年毛利率可達33%。如果在美國投資養老機構，投資回報率在6%到8%，有的機構達到10%。郭建軍說:“行業也會考慮倫理問題，將數據控制在合理範圍內。比如毛利率會保持在40%以下，那麽8%-10%就是不錯的投資回報。但在中國，做到3%的人少之又少。”
郭建軍認為，制約因素主要是需求方面。“養老機構裏的老人大多是三四十年代出生的，消費觀念與五六十年代後明顯不同。他們會拒絕“享受型”消費。但隨著50、60後人群逐漸加入養老大軍，對護理和養老環境有了更高的標準，市場也將從養老向‘安享晚年’轉變，高端市場也將成為剛需。”
美國洛杉磯會議旅遊局中國首席代表常洪對《證券日報》記者表示:“從這家人在魅力花園的體驗來看，服務理念與普通養老機構不同。不僅僅是質量，服務，衛生就夠了。在這裏，我們鼓勵老人做自己力所能及的事情，帶給老人精神上的滿足，真正讓老人感受到被尊重。也正因為如此，他們才會改變過去對養老機構的‘刻板印象’。”
“行業可能在三到五年內迎來成熟期。壹方面，新壹代老年人的參與會從消費習慣上促進行業的成熟；另壹方面，國家給予政策支持，促進國內外民間資本進入養老產業。比如我們的土地性質分為醫療用地和休閑用地，增加了資本家對這壹領域的興趣。”郭建軍表示，未來三到五年，國內市場高端養老機構的投資回報率有可能提高到5%到8%。
中國人民大學副教授王鵬對《證券日報》記者表示，隨著社會經濟的發展，養老機構的變化，會有分類。高端化、智能化、定制化的個性化養老服務將展現巨大潛力。“隨著時間的推移，我國社會保障體系的完善，居民收入水平的提高，高價值的養老服務體系必然會建立起來，市場份額也會增加。"
銀發市場帶來哪些商機？3如果妳能活到100歲，妳會如何規劃和對待自己的人生？這是《百年人生》壹書中拋出來的問題，也為讀者提供了壹個重新審視人生和社會發展趨勢的視角。如今，養老已經成為壹個越來越受關註的話題。老年人對消費產品和服務的品質有不同的要求，壹個規模化、多元化的“銀發經濟”市場已經形成。
政策持續加碼
這壹年增加了47，000多家相關企業。
日前，中共中央、國務院印發《關於加強新時代老齡工作的意見》(以下簡稱《意見》)，明確要積極培育銀發經濟。編制相關專項規劃，完善扶持政策體系，整體推進老齡產業發展。同時，發展適合老年人的產業。
值得壹提的是，這是繼“十四五”明確實施積極應對人口老齡化國家戰略，要求發展銀發經濟，開發適老技術和產品，培育智慧養老等新業態後的壹年，國家層面再次強調發展銀發經濟。
無錫數字經濟研究院執行院長吳琦對《證券日報》記者表示，人口問題是壹個國家經濟社會發展面臨的全局性、長期性、戰略性問題。國家再次強調培育銀發經濟，發展適合老年人的產業。在應對老齡化帶來的經濟社會壓力的同時，也加快發展與老齡相關產業融合的新模式、新業態、新產品、新服務，滿足老年人網絡消費、智能消費、健康消費等消費需求，有利於為經濟和內需創造新的增長點。
政策層面越來越重視養老服務體系建設，相關產業迎來發展機遇，參與養老產業的市場主體逐漸增多。根據天眼查的數據，中國目前有超過24.4萬家企業的名稱或經營範圍包括“老年人、老年人、老年人”。註冊資本方面，28.94%銀發經濟關聯企業註冊資本在654.38+00萬元以上，35.02%關聯企業註冊資本在654.38+00萬元以下。截至165438+10月25日記者發稿，根據工商登記，我國年內新增銀發經濟相關企業4.7萬余家，同比增長3.72%。
艾媒咨詢發布的《2021中國銀發經濟行業研究報告》顯示，2016年至2020年，中國銀發經濟市場規模持續上升，2020年達到5.4萬億元，年增長率為25.6%。據預測，到2021，中國銀發經濟的市場規模將保持增長，達到5.9萬億元。
銀發需求催生投資機會
資本市場有望出臺扶持政策
值得註意的是，銀發經濟的培育和養老產業的發展也被推到了資本市場的聚光燈下。在滬深交易所互動平臺上，有投資者就上市公司在相關行業的布局提出問題和建議，上市公司積極響應。
陜西某服務公司回復，“目前公司已關註健康管理及相關資源和項目，也在積極做好‘銀發經濟’市場中老年客戶的需求管理和用戶運營。”
另壹家福建信息技術服務公司表示，作為智慧養老領域的先行者，該公司在業內開發了“智慧+”智慧養老服務平臺，結合物聯網和雲計算技術，將居家老人的健康管理需求、日常生活需求、社區服務、社會服務提供者、政府監督管理等緊密聯系起來，實現“互聯網+”養老的智慧養老新模式。接下來，公司將繼續加大對養老產業的投入，布局機構康復服務，完善公司養老服務體系。
《證券日報》記者根據東方財富Choice統計，截至6月25日，165438，a股市場共有95只養老概念股，涉及房地產、醫藥制造、住宿、商務服務等行業。95家公司首次募集資金合計6543.8+0238.6億元。今年前三季度，95家公司總營收達28953.7億元，同比增長12.8%，歸屬於母公司股東的凈利潤總額達1943.8億元。
川財證券首席經濟學家陳力在接受《證券日報》記者采訪時表示，適合老年人的產業已經進入快速發展期，《意見》提出的各項措施的實施，將進壹步推動我國適合老年人的產業多元化體系建設，有望包括養老金融(年金、信托、財富管理等。)、服務(醫療、洗浴等專業化服務)、房地產(老年公寓、老年社區)等行業。對於資本市場而言，預計未來將有壹系列扶持政策出臺，引導資金流向養老產業，為市場帶來新的增長點。
“相關上市公司可以結合主營業務，開發特色養老產品，提供差異化的養老服務。”陳力建議，對於房地產、建築、家居行業，可以開展家居老齡化設計，開發建設老年公寓、社區等特色產品；對於旅遊業，可以結合特色景區和鄉村旅遊，發展綠色養老度假產業；對於互聯網行業，可以開發智慧養老服務，推出其產品的老齡化模式；對於醫療行業，除了針對老年人的健康問題開發藥品和保健品，還可以開發以醫療康復為核心的康復服務。需要註意的是，企業在開發適合老年人的產品時應結合老年人的身體特點，在提供適合老年人的服務時應配備完善的醫療服務團隊，以防範風險。
此外，在吳琦看來，當前發展適合老年人的產業還存在三個需要高度重視的問題:壹是雖然老年人的消費意願有所增強，但部分消費能力相對不足，限制了他們的消費需求；二是滿足老年人消費需求的基礎設施和產品服務有待完善，如日益突出的數字鴻溝；三是適合老年人的產業政策體系和保障措施有待完善。比如配套的金融服務相對落後。我們可以借鑒發達國家的經驗和做法，結合中國國情，加快養老金融創新。