管理人公募基金做老鼠倉普遍嗎?
1,不是常見行為。證券交易所有大數據比對系統。基金經理樂隱藏得如此之深,提前5-7天用老鼠倉買入自己基金的行為也被發現。交易所只要發現資金賬戶和個人交易同步,就會深入調查。老鼠倉更多的是對基金行業的猜測。事實上,黃金行業的管理要比其他行業嚴格得多。公司網絡實時監控,上班期間手機上交,直系親屬股票賬戶必須上報。壹旦有老鼠倉行為,處罰結果是終身不能從事證券行業。所以妳放心,還是有幾個老鼠倉的。
2.大數據是最近壹兩年才推出的。以前老鼠倉主要靠舉報,偵破比例很低。更嚴重的是,在唐鑒之前,根本沒有老鼠倉被制裁,因為沒有法律規定老鼠倉不能做。當然,唐堅出事不是因為修改了法律,而是因為輿論反應太強烈,證監會不得不以背信罪處罰他。所以唐鑒的處罰決定留下了很多毒。後來他在論證老鼠倉的危害時,說他奸詐。事實上,在《刑七》修訂後,立法者已經說得很清楚了,這是內幕交易的壹種特殊形式,本質上是利用自身的信息優勢,侵害了信息公平原則。
抱歉,跑題了。繼續回答老鼠倉的問題壹般不常見,因為沒有成本。在唐建案之前,業內人士或多或少都是這樣。唐鑒案之後,壹段時間,大部分人都止步不前,不敢幹了。有些人,因為害怕受到懲罰,甚至把自己的非法收入分到了老婆名下然後偽造離婚,各種奇葩行為。
但是過了壹段時間,大家都發現沒事了。就像公安定期打擊壹樣,證監會也打擊過壹陣子老鼠倉,過了這陣風頭就沒事了。大案子壹出,停下來望風,繼續安全做,但不得不說大數據是神器。大數據出來後,就是正常的監管。未來不排除有人不怕死,但肯定不會普及。
3.基金和保險資管都出問題了,說明基金和資管行業真的有很多問題。其實我更關心的是為什麽國內這種現象那麽多,其他國家卻比較少(我了解的比較少,前幾天SAC在美國也出問題了),但是我更想知道海外是不是比較少,原因是什麽?是因為道德原因還是制度規範的設計?