壹年3000億元投入研發。誰更“支持”互聯網公司？
文|楊小河
2022年，互聯網公司集體遭遇閑置增長、成本降低、股票絞殺等多重不利因素。
阿裏5月26日發布的財報，可以算是市場的壹些利好消息。其中，阿裏雲EBITA的利潤由2022財年的虧損22.51億元改善為2022財年的盈利65.438+0.1.46億元。這是阿裏雲65.438+03成立以來的首次年度盈利，也是國內唯壹實現盈利的雲服務商。
長期以來，雲計算、AI、芯片等技術成為互聯網下半場的增長引擎。現在，10多年過去了，掌門人阿裏終於證明了這條路是可行的。
而且，這個成績來得正是時候。眾所周知，國內互聯網紅利正趨於消失。在用戶和業務增長乏力的情況下，由於資本對互聯網公司不確定性的擔憂，互聯網公司的市值正在迅速下降。中國信息通信研究院數據顯示，截至2022年3月末，中國上市互聯網公司總市值為9.9萬億元，較去年底下降20.2%。2021第四季度，中國互聯網上市公司營收9863億元，同比增速12.9%，較去年同期下降8.3個百分點。
20年前，納斯達克從最高點5048跌至1114，縮水78%。兩年時間，其市值* * *蒸發了5萬億美元。網景、雅虎、世通等公司損失慘重，但也鍛煉了微軟、亞馬遜等公司跨越周期的能力。
如今國內互聯網公司享受著生產關系變革帶來的巨大流量紅利，但也更早意識到科技硬實力提升的必要性。通過最近的財報季，看看哪些公司有能力跨越互聯網的“中等收入陷阱”是很有意義的。
科技星球通過粗略計算近期互聯網保護公司發布的財報數據發現，雖然目前的發展環境依然充滿寒意，但國內互聯網公司Top 10在2021的R&D投資總額依然接近3000億元，R&D投資基本保持30%以上的增幅。其中，阿裏巴巴最高達到6543.8+020億元，位居中國第壹。
這幾千億的R&D投資，經過動能轉換，能否成為互聯網公司發展的支撐力量？
不可否認，互聯網正在進入壹個更正常的發展速度。
中國信通院數據顯示，2021四季度中國上市互聯網公司總營收9863億元，同比增長12.9%，較去年同期下降8.3個百分點。
雖然營收增速在下降，但大家都在加大投入，以求“蹲”後實現更高的飛躍。
具體來看，2022財年，阿裏巴巴總營收為人民幣8530.62億元，凈利潤為人民幣6543.8+0363.88億元，不按美國通用會計準則計算。在電話會議上，阿裏透露，過去壹年，阿裏巴巴技術投入超過6543.8+020億元，R&D投入占營收的654.38+04%。
騰訊Q1財報數據創下近十年來營收和凈利潤增速新低。但騰訊的R&D投資仍在增長，達到6543.8+053.83億元。百度2021年營收1245億元，核心R&D費用221億元；網易2022年壹季度財報，研發投入34億。
互聯網巨頭大幅提高R&D投資比例，背後的深意也是改變以流量廣告為主的營收模式，真正建立多元化健康的營收體系。從阿裏“雲計算及互聯網基礎設施”和“雲計算”的收入來看，分別只占12.1%和7.68%。但從亞馬遜的角度來看，AWS雲服務貢獻了超過30%的利潤，營收份額約為15%。剛剛開始盈利的阿裏雲，未來也將成為阿裏的盈利。
與阿裏巴巴的轉型思路壹致，互聯網公司燒錢最多1000億，最低100億，聚焦雲計算、AI、量子計算、芯片、5G、自動駕駛、機器人等領域，都是為了在互聯網下半場建立新的增長曲線。
但是技術研發的投入周期長，投入重，回報慢，需要堅定的信心。
早在2009年，阿裏雲就被內部質疑燒錢太多，看不到前景。馬雲站出來支持阿裏雲，說要654.38+00年每年投入654.38+0億元，直到那時。2017達摩院成立時，阿裏也承諾三年投入100億元進行長期建設，對技術的堅定承諾前所未有。
從現階段的數據來看，經過多年的高強度投入，阿裏確實已經完成了比較全面深入的技術布局。目前，阿裏在全球設立了7個研究中心，底層技術領域超過16，開源技術項目3000個，在國內互聯網公司中首屈壹指。阿裏在戰略性新興產業領域也獲得了超過10000的全球發明專利。過去三年，超過60%的專利投入集中在雲計算、人工智能、芯片等硬核領域。
從整個行業來看，燒錢換技術獲得的增長也很可觀。
早在2000年，財富世界500強中只有9家中國企業。當時美國和日本的上市公司數量分列第壹和第二，分別為179家和107家。中國石化在中國排名最高，僅排在第58位。
統計顯示，在2021的《財富》世界500強中，中國* *有143家公司上榜，比上年增加11家，成為上榜公司數量最多的國家，美國* *有122家公司上榜。
從2015開始，互聯網公司集體開始布局雲、AI等數字生產力，在R&D的投入逐年攀升。大致已經是1萬億，現在是時候分階段檢驗結果了。
阿裏的R&D投資路徑比較清晰，已經確定了數字經濟的道路，在雲、端、底等領域構建了軟硬融合的發展模式。讓業務上雲，讓AI提高雲的智能，在自研芯片中運行。實現這些夢想，主要依靠阿裏雲智能、達摩院、平頭哥半導體公司的技術三角。
阿裏的巨額投入也帶來了巨大的進步。行業研究機構Gartner發布了2021的全球IaaS市場份額數據。阿裏雲依靠自主研發的天妃操作系統，市場份額排名全球第三，連續六年實現份額增長。同時，阿裏雲以25.53%的市場份額位居亞太市場第壹。
達摩院在自動駕駛、量子計算、AI大模型等領域逐漸有所建樹。比如小曼驢，是阿裏為“最後三公裏”開發的L4自駕產品。目前已交付訂單超過10萬單，創國內終端物流新紀錄。據悉，達摩院已啟動自動駕駛卡車“大個子驢”研發項目，探索開放道路自動駕駛技術。這些技術產品將對物流的發展產生重大影響。
平頭哥去年發布了5nm通用CPU芯片Eternal 710，這是全球最頂級的ARM服務器芯片，代表著平頭哥從專用芯片到通用芯片的跨越，躋身壹流芯片公司行列。此外，平頭哥還陸續發布了最強大的RISC-V處理器鐵鉉910，壹站式芯片設計平臺“無劍”，並開放了鐵鉉RISC-V系列處理器和基礎軟件的源碼。超過25億顆國產芯片采用了鐵鉉處理器，成為中國最大的國產CPU。
阿裏自身的電商、物流、金融服務都足夠大。把這些技術產品內部應用，擴展到整個行業，是壹個非常紮實的爬蟲前進策略。
騰訊的R&D專註於數字文化創意和數字經濟，屬於兩個發展戰略。
數字文創集中在騰訊AI實驗室、多媒體實驗室、魔芯等創新業務部門。比如騰訊自主研發的編解碼技術，擁有超過100項國際編解碼專利，未來正在推進VR直播技術的研發。
騰訊的數字經濟也初具規模。2021年，騰訊發布分布式雲操作系統奧馳，單集群支持65438+萬臺服務器。騰訊雲分布式數據庫TDSQL幫助20多家金融機構實現核心系統本地化。
雖然協同效應不明顯，但是橫跨兩大市場也能保證騰訊的基本盤足夠大。
百度押註AI是互聯網的下壹個場景，在自動駕駛、智能雲、AI開放平臺等領域都有布局。其中，百度AI雲業務收入同比增長45%。第壹季度，蘿蔔跑提供了196萬次騎行。同時，推進器開發者社區有477萬開發者，服務654.38+08萬企業。
過去百度深受搜索和信息流廣告增速下滑的困擾，壹直在等待AI的大規模商業化。從目前的數據來看，AI已經逐漸成為第二曲線趨勢，自動駕駛等業務也在逐漸產生商業收入。
其他如JD.COM，近五年研發投入近800億元，持續聚焦人工智能熱點創新領域和應用場景；經歷了第壹次互聯網泡沫的網易也在不斷增加R&D的投資比例。
在大眾消費者眼裏，大廠往往無所事事，阿裏在做量子計算，百度在做汽車，騰訊在做虛擬偶像。但事實上，隨著數萬億的技術研發投入，數字經濟的核心已經悄然發生了變化。
以速度著稱的互聯網，現在也學會了慢。
阿裏從2009年開始做雲計算相關的研發，直到22財年，阿裏雲才實現了13以來的首次全年盈利。華為從上世紀90年代成立芯片設計中心，到和高通打同壹張牌桌的水平，用了將近30年的時間。
互聯網公司如何平衡在眾多未知巨大的領域的投入和急需突破的核心技術？
在阿裏的壹次內部業務會議上，阿裏雲智能總裁、達摩院院長張建鋒與下屬討論策略，試圖回答什麽該做，什麽不該做。他說，“什麽是戰略？策略就是讓妳有壹個恐懼的問題，比如量子計算。”讓他感到恐懼的壹幕是，“有壹天，無論阿裏巴巴買多少服務器和芯片，都不會是量子計算機。”
因此達摩院致力於具有重大探索意義的量子計算領域。2018年，量子電路模擬器太章研制成功，成為挑戰量子霸權的先鋒。太掌2.0的進化可以大大降低資源消耗。兩個月前，達摩院宣布，新的量子比特芯片實現了兩位門99.72%的控制精度，達到了國際上此類比特的最好水平。
對於當前場景的痛點，阿裏通過科技創造的新產品解決了很多實際問題。
比如在非常需要老師傅的工業領域，阿裏AI進入了很多超大型鋼鐵企業，將鋼板表面缺陷的檢出率從人工的90%提高到98%；全國近30個城市有65，438+000個垃圾焚燒爐使用了阿裏雲的人工智能技術來提高發電量。在需要復雜計算的氣象領域，達摩院的AI Earth已經在水利部、國家氣象中心、生態環境部等機構投入使用。
達摩院量子實驗室主任史曾把這種狀態描述為“實用主義的理想主義者”。事實上，它專註於未來的願景，然後保持專註。換句話說，技術往往是從難點開始，落地則是從下沈的場景開始。
這和國外壹些互聯網巨頭的風格明顯不同。谷歌有壹個著名的X實驗室。這個實驗室主導的項目很有創意，很有前瞻性，有些項目內部稱之為“Moonshot”。這些不受約束的項目包括太空電梯和互聯網熱空氣。
相比之下，國內互聯網公司的R&D投資相對更專註，應用也更接地氣。他們從IOE的IT安全開始，然後投資數字經濟改革。
當然，也要看到，中國互聯網公司與國際巨頭還有差距。與谷歌等公司的研發支出相比，國內大公司的R&D投入普遍在100億的範圍內攀升，中國互聯網公司需要更多的努力。