最近就有朋友分不清買入套利和牛市套利，有哪些區別？
許多人說他們的套利對沖是壹個錯誤的概念。壹種非常常見的方法是在商品市場上做更多的豆油空豆粕，然後期待豆油上漲，豆粕下跌，但如果市場完全逆轉，這是非常正常的。事實上，這種做法不是套利，而是做更多的豆油來減少豆粕的價差交易。因為這種操作並沒有避免價格的不確定性。所以真正的套利相差1800英裏。那麽有機構投資者在做這樣的交易嗎？最著名的是光大烏龍指的團隊是這樣做的ETF套利，他們利用自己在證券公司的渠道優勢，快速利用算法在兩個市場不斷檢測和發行訂單，但由於程序的原因bug因此，在壹級市場買入壹攬子股票時，名單數量下降了幾十倍，導致即時出現ETF組合中的成分股價格突然上漲了很多。導致當天市場波動巨大，最後，楊建波被禁止進入市場。
在黃金期貨市場，如果供應不足，需求相對強勁，將導致接近月黃金期貨合約價格上漲大於遠期月黃金期貨合約，或接近月黃金期貨合約價格下跌小於遠期月黃金期貨合約，交易員可以買入接近月黃金期貨合約金期貨合約和牛市套利。買入套期保值:先在期貨市場買入，再在現貨市場賣出套期保值。買入套期保值，當基差走強時，存在凈虧損;反之，基差走弱時，存在凈收益。賣套期保值:現在期貨市場賣，然後期貨市場買入對沖，同時在現貨市場賣出。
賣出套期保值，當基差走強時，就會有凈收益；相反，當基差走弱時，就會虧損。市場：當商品價格上漲時，近期合同價格上漲較多，當商品價格下跌時，長期合約價格下跌更多。反向市場：當商品價格上漲時，遠期合約價格上漲更多，當商品價格下跌時，近期合同價格下跌更多。當市場價格看漲時，買入近期合約，賣出遠期合約，利用不同月份相關價格關系的變化謀取利潤。在農產品牛市套利交易中，交易員購買近期月合約，同時出售遠期月合約，並希望近期合約價格上漲大於遠期合約價格上漲。在金融期貨牛市套利交易中，交易員購買近期金融期貨，賣空遠期金融期貨，
希望在市場上，近期金融期貨上漲比遠期金融期貨更猛烈，在市場看跌時，近期金融期貨下跌小於遠期金融期貨下跌。牛市套利主要用於市場形勢上升的套利交易。在積極的市場上，如果供應不足，需求相對強勁，將導致近月合約價格上漲大於遠期月合約，或近月合約價格下跌小於遠期月合約，交易員可以買入近月合約同時賣出遠期月合約和牛市套利。反向市場的牛市套利與反向市場的熊市套利相反.可適用於牛市套利的可儲存商品，包括大豆及其產品、糖、橙汁、膠合板、木材、豬肚和銅，包括小麥等谷物。